布局生成式AI的进展梳理

相关标的：腾讯控股 (700.HK)、百度 (9888.HK)、网易 (9999.HK)、阿里巴巴 (9988.HK)。

【资料图】

科技部启动“人工智能驱动的科学研究” (AI for Science) 专项部署工作

为贯彻落实国家《新一代人工智能发展规划》，科技部会同自然科学基金委近期启动“人工智能驱动的科学研究” (AI for Science) 专项部署工作，紧密结合数学、物理、化学、天文等基础学科关键问题，围绕药物研发、基因研究、生物育种、新材料研发等重点领域科研需求展开，布局“人工智能驱动的科学研究”前沿科技研发体系。涉及港股商汤-W (00020.HK)、百度集团-SW (09888.HK)、腾讯 (00700.HK) 等科技类企业。

1)百度 (9888.HK) 文心一言商业化思路逐渐清晰，将与搜索、小度、自动驾驶&智能座舱等自有核心业务结合，此外将通过百度智能云对外提供服务，百度智能云有望从提供基础的算力、存储等业务向智能服务转型，打开收入及利润空间。

2)阿里巴巴 (9988.HK) 继续明确云计算是面向未来的核心战略之一，生成式AI方面，将全力投入生成式AI大模型建设，对外提供算力支撑。

3)网易 (9999.HK) 当前主要聚焦与自有业务结合，推进AI在游戏、音乐、教育等领域落地。

AI产业预计将进入加速发展期

从北京、上海等官方表态扶持AI产业发展，到互联网大厂跑步入场加速布局，AI产业预计将进入加速发展期，中上游基础设施及下游应用均将获得提振。

中上游：关注算法、算力、数据相关提供基础设施的公司；互联网平台有大模型开发和产品输出能力，其中百度AI布局领先。

应用环节，AI有助于降低内容和知识生成的成本，也关注结合AI技术有望提升变现的方向：

1)toB/G数字内容或软件服务、教育等；

2)游戏，增强NPC互动有望激发用户付费。